Торговое финансирование

Ставки и комиссии: цифровые модели против классического банкинга

Kaspi Bank предлагает финансирование поставщиков на своем маркетплейсе со ставкой от 0% до 3,5% в месяц, что эквивалентно высокой годовой эффективной ставке, но подходит для коротких циклов оборачиваемости товаров. В то же время классические банки устанавливают годовые ставки: Shinhan Bank предлагает 19-26%, а Freedom Bank — от 20% до 35% (ГЭСВ). Halyk Bank использует индивидуальный подход, формируя ставку из базового индикатора плюс собственная маржа, что типично для сложных продуктов вроде аккредитивов. Bank of China не публикует ставки, но предлагает преимущество за счет прямых расчетов в китайских юанях, устраняя комиссию за двойную конвертацию.

Государственная поддержка через фонд "Даму" существенно меняет стоимость финансирования для заемщиков Freedom Bank. Участие в программах позволяет снизить конечную ставку до уровня базовой ставки НБ РК + 7%, что делает его целевым выбором для компаний, соответствующих критериям господдержки. Это прямо контрастирует с рыночными ставками других банков, которые не имеют такого широкого портфеля субсидируемых займов. Для сравнения, без субсидий ГЭСВ в Freedom Bank достигает 35%, что ставит его в один ряд с наиболее дорогими продуктами на рынке для МСБ.

Сравнение условий торгового финансирования

Halyk Bank занимает лидирующую позицию по объему и разнообразию инструментов, предлагая аккредитивы, факторинг и гарантии на суммы от 100 000 USD/EUR со сроком до 7 лет. Это покрывает потребности крупных импортеров и экспортеров. Shinhan Bank и Bank of China фокусируются на документарных операциях (аккредитивы, инкассо) с консервативным подходом к оценке рисков. Bank of China обладает уникальной нишей, работая с форфейтингом под гарантии международных финансовых институтов (IFC, EBRD), что снижает риски для казахстанских экспортеров в Китай.

Цифровые игроки меняют ландшафт финансирования для малого и среднего бизнеса. Kaspi Bank предоставляет лимиты до 18 000 000 тенге для финансирования закупок на своей платформе, что по сути является гибридом кредита на пополнение оборотных средств и торгового финансирования. Halyk Bank ответил на этот тренд запуском цифрового факторинга для участников госзакупок, который позволяет получить до 100% от суммы контракта за 5 минут. Эти продукты направлены на сегмент МСБ, которому недоступны или неэффективны классические аккредитивы.

Скорость одобрения и требования к документам

Разрыв в скорости принятия решений определяется уровнем цифровизации и риск-аппетитом. Kaspi Bank минимизирует время за счет скоринга на основе транзакционных данных и интеграции с государственными базами через eGov. Это позволяет принимать решение практически мгновенно для стандартных сумм. Аналогично, цифровой факторинг от Halyk Bank автоматизирован для типовых сделок в рамках госзакупок, где риски ниже. Этот подход сокращает операционные издержки и делает финансирование доступным для массового сегмента МСБ.

Иностранные банки, такие как Shinhan и Bank of China, сохраняют консервативную модель с ручной проверкой. Процесс занимает от 2 до 5 рабочих дней и требует предоставления учредительных документов, финансовой отчетности и деталей внешнеторгового контракта. Такой подход оправдан для сложных сделок с высокой стоимостью, где автоматизированный скоринг не может учесть все риски, включая комплаенс и репутацию контрагента. Личное присутствие в отделении является обязательным для первичной идентификации клиента.

Регуляторные изменения и требования к нерезидентам

С 2025 года Национальный Банк РК ужесточил требования к обслуживанию нерезидентов, что напрямую влияет на торговое финансирование. Ключевое изменение — запрет на дистанционное открытие счетов и выпуск карт; теперь требуется обязательное личное посещение банка. Кроме того, срок действия карт для нерезидентов сокращен с 3 лет до 1 года. Эти меры направлены на усиление контроля в сфере противодействия отмыванию денег (ПОД/ФТ) и усложняют ведение бизнеса для иностранных предпринимателей, использующих Казахстан в качестве торгового хаба.

Для резидентов Казахстана процедуры, наоборот, упрощаются благодаря развитию цифровых сервисов. Подача заявки на финансирование в большинстве банков возможна онлайн через веб-банкинг или мобильные приложения с использованием ЭЦП. Интеграция с eGov.kz позволяет банкам автоматически запрашивать необходимые сведения, от налоговых отчислений до отсутствия задолженностей. Это сокращает требуемый пакет документов до минимума: ИИН, паспорт и данные о компании, в то время как еще 3-4 года назад требовался полный бумажный комплект.