МФО

Рынок Микрофинансирования: Цифры 2025 Года

На 1 июля 2025 года в Казахстане работают 212 микрофинансовых организаций. Совокупный кредитный портфель достиг 1,741 триллиона тенге. Рост с начала года составил 13,1%, а год к году — 30,2%. За первое полугодие из реестра вышли 19 организаций: у 6 приостановлена лицензия, у 13 — отозвана. При этом объём выдачи займов вырос на 61% относительно первого полугодия 2024 года.

Структура портфеля смещена в сторону розничного кредитования. Микрокредиты физическим лицам составляют 915 млрд тенге — это 53% от всего портфеля. На индивидуальных предпринимателей приходится 242 млрд тенге (14%), на юридических лиц — 59 млрд тенге (3%). Остальное — автокредиты и специализированные продукты. Уровень проблемной задолженности NPL 90+ составляет 7% или 117 млрд тенге.

Топ-10 МФО После Ухода Лидеров в Банки

Летом 2025 года рынок потерял двух крупнейших игроков. KMF получила банковскую лицензию 12 августа — на момент преобразования её портфель составлял 384 млрд тенге (17,5% рынка). BNK Finance Kazakhstan стала банком 25 июня с портфелем 25,8 млрд тенге. После их ухода структура топ-10 изменилась: лидерство перешло к автокредиторам и онлайн-платформам.

Zaimer (Робокэш.кз) показывает рекордную прибыльность среди онлайн-МФО — 4,8 млрд тенге за первый квартал 2025 года, рост на 74,8% год к году. Solva выразила намерение преобразоваться в банк, но пока не получила одобрение регулятора. Четыре из пяти самых прибыльных МФО работают в сегменте онлайн-кредитования.

Регулирование: Новые Ставки и Требования АРРФР

С 16 июня 2025 года действуют обновлённые ограничения процентных ставок. Максимальная ГЭСВ по обычным микрокредитам снижена с 56% до 46% годовых. По краткосрочным займам до 45 дней установлен лимит 0,3% в день (ранее 1% в день). Это существенно повлияло на маржинальность — чистая прибыль МФО сократилась на 13-14% в 2024 году, ROE снизился с 28,69% до 20,66%.

С 3 ноября 2025 года NPL 90+ должен составлять не более 15% от портфеля. С 1 января 2026 года лимит снизится до 10%. Минимальный уставный капитал для МФО — 200 млн тенге. С 30 сентября 2025 года все МФО обязаны внедрить антифрод-системы, интегрированные с антифрод-центром Национального Банка. Первый потребительский кредит теперь нельзя оформить без личного присутствия заёмщика.

Онлайн-Займы: Условия и Лидеры Сегмента

Цифровые МФО занимают растущую долю рынка. Процедура оформления занимает 5 минут, решение принимается за 1-5 минут, деньги поступают за 5-15 минут. Ставки варьируются от 0,01% до 2% в день в зависимости от МФО и кредитной истории. Для первого займа максимальная сумма обычно ограничена 300 000 тенге. Сроки — от 1 дня до 2 520 дней (7 лет).

Технологии распознавания лиц сокращают время проверки и снижают операционные расходы на 30%. МФО активно внедряют ИИ для оценки кредитных рисков. Комиссионные доходы от дополнительных услуг выросли в 2,5 раза — компании компенсируют снижение процентных ставок альтернативными источниками дохода.

Кто Берёт Микрозаймы: Портрет Заёмщика

Гендерное распределение: 52% заёмщиков — женщины, 48% — мужчины. Женщины активнее и в потребительском, и в деловом микрокредитовании. Географически лидирует Алматы — 403 млрд тенге (23% портфеля). На втором месте Астана с 244 млрд тенге (14%), на третьем — Туркестанская область с 226 млрд тенге (13%). На одну МФО в Алматы приходится 21 тыс. человек, в Астане — 47 тыс., в Шымкенте — 77 тыс.

Типичный заёмщик МФО — самозанятый или предприниматель без доступа к банковским услугам, житель небольшого города с неофициальным доходом, молодой человек без кредитной истории. Основные цели займов: покупка товаров и услуг, покрытие текущих расходов, оплата учёбы, медицинские услуги, пополнение оборотных средств для бизнеса.

Проблемы Рынка: Просрочка и Закредитованность

Уровень NPL 90+ на 1 июля 2025 года составил 7% (117 млрд тенге). С начала года показатель вырос на 0,4 процентных пункта. В апреле-мае просрочка достигала 7,5% (126,8 млрд тенге). Доля NPL по займам физлицам — 8,2%, что вдвое выше, чем по кредитам юрлицам и ИП. Регулятор требует снижения NPL 90+ до 10% к январю 2026 года.

Граждане могут подавать жалобы через call-центр 1459, портал Gov.kz или напрямую в АРРФР. На основании жалоб регулятор инициирует документальные проверки МФО. Суммы начислений (комиссии, штрафы, пени) ограничены 50% от месячного дохода заёмщика — это защищает от непомерных переплат.

Прогнозы: Консолидация и Рост Автокредитования

Рынок движется к консолидации. На конец 2024 года 10 крупнейших МФО аккумулировали 74% активов и 51% прибыли. Ожидается дальнейшее сокращение количества МФО с низкой капитализацией. Объём выдачи микрозаймов в 2025 году прогнозируется с ростом на 60%, объём портфеля — на 50%. Банковские МФО за полугодие удвоили портфель.

Риски для рынка: ужесточение требований к качеству портфеля может замедлить рост выдачи, возможны дополнительные макропруденциальные ограничения, давление на маржинальность из-за лимитов ставок. МФО компенсируют это развитием комиссионных услуг, интеграцией с маркетплейсами и платёжными системами, специализацией на отдельных сегментах вместо универсального кредитования.